花旗发表研报,预测北京汽车(01958.HK) -0.020 (-0.985%) 沽空 $4.94百万; 比率 15.352% 合资公司北京奔驰上半年收入及净利润分别按年下跌2.4%及15%,由於销售组合更倾向於E-class,或有助於抵销成本上涨及高补贴的影响,预期该公司上半年毛利率将达到约23.3%,净利润率料达11.2%。展望下半年,花旗相信北京奔驰产能可从上半年的28万辆提升至30万辆,预测下半年毛利率及净利润率分别达到21.5%及9.7%,该合营今明两年纯利预测各下调至185亿及165亿元人民币(下同)。
至於北汽现代及其他国产品牌,该行预测在价格压力下,上半年料分别录得净亏损约15亿元及介乎20亿至25亿元。因此,该行将北汽今明两年整体纯利预测亦各下调至33.8亿及28.92亿元,目标价由2.6港元降至2.5港元,评级维持「买入」。(gc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-08 16:25。)
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